2026 서학 개미

목차

I.노후 대비 펀드
II.장기 수익주
III.미래 10년 성장주
IV.유망주
V.은퇴 펀드
참고문헌




I.노후 대비 펀드

1.피델리티 500 인덱스 펀드( FXAIX )

이 펀드는 S&P 500 지수를 추종하며, 0.015%에 불과한 낮은 운용보수를 자랑한다. 운용자산 규모는 약 7,370억 달러로, 펀드의 높은 인기를 뒷받침한다. S&P 500 지수 펀드는 많은 미국 투자자의 은퇴 계좌에 필수적이다. 노스캐롤라이나주 캐리에 있는 웰풀 머니(Wellful Money)의 설립자이자 공인 재무 기획자(CFP)인 미셸 와그너는 "피델리티 500 지수는 낮은 수수료를 유지하면서도 미국 경제에 대한 광범위한 노출을 제공하므로 강력한 핵심 보유 자산이 될 수 있다"고 말한다. 이 주식 펀드나 다른 주식 펀드에 지분을 보유하면 성장을 촉진하고 인플레이션을 앞지르는 데 도움이 될 수 있다. "은퇴 후에도 주식에 투자하면 인출 비용을 충당하고 의료비 상승에 대한 헤지에도 도움이 될 수 있습니다."라고 와그너는 말한다.

2.아메리칸 펀드 그로스 펀드 오브 아메리카( AGTHX )

투자자들은 종종 뮤추얼 펀드를 적극적 관리와 연관시키는데, 이는 이 상품에도 적용되는 분류이다. 아메리칸 펀드에 따르면, 이 상품은 "성장 투자에 대한 유연한 접근 방식"을 제공한다. 전통적인 성장주뿐만 아니라, 관리자들이 상당한 성장 잠재력을 지닌 경기 순환적 기업과 턴어라운드 기업에도 투자한다. 그러나 액티브 펀드의 보유 종목은 지수와 겹치는 경우가 많아 이 경우, 엔비디아( NVDA ), 마이크로소프트( MSFT ), 아마존( AMZN ), 메타 플랫폼( META ), 브로드컴( AVGO ), 알파벳( GOOG , GOOGL ), 테슬라( TSLA ), 일라이 릴리( LLY ), 넷플릭스( NFLX ) 등 상위 종목은 모두 S&P 500 지수 내 주요 포지션이라는 것을 유의해야 한다. 능동적 관리가 항상 인덱스 투자보다 나은 성과를 내는 것은 아니지만, 이 펀드는 3년 및 1년 기준으로 FXAIX보다 더 나은 수익률을 기록했다.

3.피델리티 컨트라펀드( FCNTX )

이 대형 국내 펀드는 S&P 500보다 성장성이 더 높다. 펀드 매니저는 가치주와 성장주 모두에 투자할 수 있는 자유도가 높다. 이 펀드의 상위 보유 종목은 대부분 S&P 500 기업과 유사한 비중을 차지한다. 그러나 시가총액 1,700억 달러의 전자 부품 제조업체인 암페놀(Amphenol Corp., APH )은 상위 10대 보유 종목이지만, S&P 500 구성 종목 중에서는 65위에 불과하다. 이 펀드의 움직임은 S&P 500과 높은 상관관계를 가지고 있지만, 성장에 중점을 두었기 때문에 최근 몇 년 동안 S&P보다 더 좋은 성과를 거두었다. 비용 비율은 0.63%로, 액티브 운용 대형주 성장 펀드로서는 적정 수준이다. 이는 유사한 펀드들보다 낮은 수준인데, 이는 펀드 회전율이 낮기 때문이기도 하다.

4.뱅가드 스몰캡 인덱스 펀드 애드미럴 셰어즈( VSMAX )

특정 역사적 기간 동안 소규모 기업이 대규모의 기존 기업보다 장기적으로 더 높은 수익을 올렸다. 그러나 "소형주 프리미엄"이라 불리는 이러한 이점은 고르지 않았으며 최근 수십 년 동안 전반적으로 약화되었다. 그럼에도 불구하고 Vanguard Small-Cap Index Fund Admiral Shares와 같은 투자 수단은 여전히 다각화에 중요한 역할을 할 수 있다. 하지만 투자자는 모든 시장 주기에서 추가 성과를 보장받기 위해 소형주에 의존해서는 안 된다. 다른 뱅가드 펀드와 마찬가지로 VSMAX는 0.05%로 낮은 운용보수를 자랑한다. 이 펀드는 국내 소규모 기업으로 구성된 CRSP 미국 소형주 지수를 추종한다.

5.피델리티 소형주 인덱스 펀드( FSSNX )

피델리티의 소형주 펀드는 또 다른 패시브 상품으로, 러셀 2000 지수의 성과를 측정한다. 401(k) 외부에서 이 지수에 접근하고자 하는 투자자를 위해 Vanguard와 iShares는 거래소 상장 펀드(ETF), Vanguard Russell 2000 ETF( VTWO ) 및 iShares Russell 2000 ETF( IWM )를 제공한다. 플로리다주 탬파에 있는 Moving Worth Forward의 설립자이자 CFP인 저스틴 풀라로는 "FSSNX 펀드는 러셀 2000을 효율적인 0.025% 비용 비율로 복제하여 전통적으로 대형주를 선호하는 투자자에게 다각화 기회를 제공합니다."라고 말했다. "하지만 투자자들은 신중해야 합니다. 소규모 기업은 대형 기업보다 변동성이 더 크게 나타날 수 있지만, 장기적으로 보유하려는 사람들에게는 다른 종류의 성과를 제공할 수 있기 때문입니다."라고 그는 덧붙였다.

6.미국 펀드 스몰캡 월드( SMCWX ) 

이름에서 알 수 있듯이, 이 액티브 운용 소형주 펀드는 전 세계 주식 으로 구성되어 있다. 지역별 구성은 미국: 48.8%, 유럽: 20.1%, 아시아 태평양 분지: 20.3%, 기타(캐나다 및 라틴 아메리카 포함): 8%이다. 일반적으로 액티브 펀드는 인덱스 펀드보다 높은 수수료율을 가지며, 이 펀드의 수수료는 1.04%이다. 액티브 펀드는 일반적으로 시가총액이 MSCI All Country World Small Cap 지수 또는 Russell 2000 지수 범위 내에 있는 기업에 투자한다.

7.뱅가드 토탈 인터내셔널 주가 지수 애드미럴 주식( VTIAX )

이 뮤추얼펀드는 미국 외 선진국 및 신흥시장의 기업을 포함하는 유통주식수 조정 시가총액 가중 지수인 FTSE Global All Cap ex US 지수의 성과를 측정한다. 이 전략의 유통주식수 조정 요소는 단순히 일반 대중이 거래할 수 있는 주식 수만 계산한다는 것을 의미한다. 이러한 접근 방식은 특정 국가 또는 단일 주식의 인위적인 과대평가를 방지하고 추적 오차를 줄일 수 있다. 세인트루이스 근처 Core Planning의 CFP인 패트릭 리터는 투자자들이 이러한 국제적 노출로부터 이익을 얻을 수 있다고 말한다. "S&P 500이나 미국 토탈 펀드만 있으면 된다는 말을 자주 듣습니다."라고 그는 말한다. 그는 FXAIX S&P 500 펀드가 지난 10년 동안 해외 펀드보다 약 50% 더 높은 수익률을 기록했으며, 이러한 초과 수익률은 언젠가는 끝날 가능성이 높다고 지적한다. "우리는 세계 주식 시장의 약 50%만 점유하고 있습니다. 지난 10년 동안 미국 주식에 100% 투자한 것은 운이 좋았지만, 상황이 반전될지, 언제 반전될지는 아무도 모릅니다. 하지만 2000년대에는 확실히 반전되었습니다." 리터는 덧붙였다. "이것은 자국 편향입니다."

8.미국 펀드 EUPAC 펀드( AEPGX )

이 펀드는 투자자들이 자국에 집중 투자하려는 경향을 피할 수 있는 또 다른 방법을 제공한다. 아메리칸 펀드에 따르면, 이 펀드는 혁신, 세계 경제 성장, 소비자 수요 증가 또는 경기 회복의 수혜를 누릴 수 있는 선진국 및 신흥 시장 기업의 주식을 보유하고 있다. 오클라호마주 털사에 있는 Greater Works Wealth의 설립자 데릭 알렉산더는 이 펀드가 시장 벤치마크 대비 우수한 성과를 기록했다고 밝혔다. 이 펀드는 MSCI All Country World ex-USA 지수에 연동되어 있다. 주요 투자 지역은 유럽과 중동, 중국을 제외한 신흥 시장, 그리고 일본이다. 알렉산더는 "비용이 높기 때문에 액티브 트레이딩 뮤추얼 펀드를 선호하지는 않지만, 액티브 운용은 위험 완화에 도움이 될 때 가치가 있다고 생각합니다."라고 말한다. "투자자의 생애 단계에 따라 지속적으로 시장보다 높은 수익을 내는 것은 드물지만, 위험 감수 능력이 낮을 때는 성장보다 보존을 우선시하는 것이 합리적일 수 있습니다." 알렉산더는 수수료 없이, 그리고 가능한 한 가장 낮은 비용 비율로 매수할 수 있다면 이 포지션을 유지하는 것을 선호한다고 덧붙였다. 현재 비용 비율은 0.83%이다.

9.피델리티 신흥시장 인덱스 펀드( FPADX )

위험과 수익은 서로 연관되어 있으며, 주식 투자 분야에서 신흥 시장 주식만큼 이 말이 더 잘 들어맞는 곳은 없을 것이다. 이러한 시장은 선진 시장보다 변동성이 더 커서 불리한 규제, 정치, 시장 또는 경제 상황에 따라 급격하게 하락할 수 있다. 또한 금리 및 환율 위험에도 민감하다. 그러나 특정 기간 동안 신흥 시장 주식이 미국 이외 선진국 주식보다 수익률이 더 좋은 것은 드문 일이 아니므로 다각화 전략으로 활용할 수 있다. 피델리티 신흥시장 지수 펀드의 운용보수율은 0.075%로 동종 종목 대비 낮은 수준이다. 이 펀드는 24개 신흥시장의 대형주와 중형주로 구성된 시가총액 가중 MSCI 신흥시장 지수를 추종한다.


II.장기 수익주

1.알파벳 주식회사( 구글 )

부문: 통신 서비스  
시장 가치: 3조 5천억 달러  
배당금: 0.3%

구글의 모회사인 알파벳은 이 목록에서 배당금이 가장 적은 기업이다. 1년여 전, 20센트의 배당금과 700억 달러 규모의 자사주 매입 계획을 발표하며 정기 분기 배당을 시작했다. 분기 배당금은 이미 21센트로 증가했으며, 현금 보유액이 거의 1,000억 달러에 달하고 연간 영업 현금 흐름도 1,000억 달러가 넘기 때문에 향후 배당금 증가 가능성은 상당히 높다. 디지털 광고 분야에서의 지속적인 우위와 인공지능 분야에서의 선도적 역할에 힘입어 지난 5년간 주가는 220% 이상 상승했다. 그 결과, 구글은 많은 기술 투자자들에게 장기적으로 핵심적인 투자처로 남아 있다.

2.알트리아 그룹 주식회사( MO )

부문: 소비재  
시장 가치: 980억 달러  
배당금: 7.2%

알트리아는 담배 업계에서 확고한 입지를 굳건히 하고 있으며, 어떤 경제 상황에서도 꾸준한 매출과 수익을 창출하는 능력을 입증해 왔다. 알트리아의 브랜드 포트폴리오에는 말보로 담배, 블랙앤마일드 시가와 파이프 담배, 그리고 코펜하겐 무연 담배가 포함된다. 고성장 기업은 아니지만, 알트리아는 56년 이상 연속으로 배당금을 인상해 왔으며, 최근 9월에도 배당금을 인상했다. 강력한 브랜드와 탄탄한 수요를 바탕으로 알트리아는 투자자들에게 오늘날 가장 안전한 주식 중에서도 고수익을 보장하는 방어적 투자 옵션을 제공한다.

3.코스트코 홀세일 주식회사( COST )

부문: 소비재  
시장 가치: 3,950억 달러  
배당금: 0.6%

코스트코의 장기적인 매력은 충성도 높은 회원 기반과 가치 중심의 소매 전략에 기인한다. 코스트코는 연간 최소 65달러의 멤버십 비용을 지불하는 약 1억 3천만 명의 회원을 보유하고 있으며, 매장 내 구매를 제외하고도 약 78억 달러의 정기 매출을 창출한다. 코스트코는 품질과 합리적인 가격으로 명성을 쌓아 회원들이 꾸준히 재방문하고 있다. 현재 배당수익률은 낮지만, 순이익의 약 27%에 달하는 배당성향은 향후 배당금 증가에 충분한 여력을 제공한다. 코스트코는 주주들에게 오랫동안 보상을 제공해 온 역사를 가지고 있으며, 분기 배당금은 2016년 주당 45센트에서 현재 주당 1.30달러로 증가했으며, 앞으로도 지속적인 증가 가능성이 높다.

4.콘솔리데이티드 에디슨 주식회사( ED )

부문: 유틸리티  
시장 가치: 360억 달러  
배당금: 3.4%

최근 유틸리티 주식은 인공지능(AI)으로 인한 에너지 수요 변화에 대한 기대감 변화로 인해 변동성을 경험했다. 그럼에도 불구하고, 전력 수요는 필수적이고 상대적으로 비탄력적이며, 대부분의 유틸리티 기업들이 독점에 가까운 확고한 입지를 구축하고 있기 때문에 장기 투자자들에게 여전히 매력적인 투자처이다. 콘솔리데이티드 에디슨은 에너지 수요가 견실하고 안정적인 뉴욕시 대도시 지역에서 약 350만 명의 전기 고객과 110만 명의 천연가스 고객에게 서비스를 제공하고 있다. 이러한 신뢰성은 51년 이상 연속 배당금 증가를 뒷받침하며, 회사의 장기적인 강점과 일관성을 뒷받침한다.

5.엘리 릴리 앤 코( LLY )

부문: 헬스케어  
시장 가치: 9,400억 달러  
배당금: 0.6%

1876년에 설립된 일라이 릴리는 세계에서 가장 존경받는 제약 회사 중 하나이다. 릴리의 포트폴리오에는 휴말로그 인슐린, 당뇨병 치료제 트루리시티와 같은 주요 제품과 함께 빠르게 성장하는 체중 관리 치료제인 모운자로(Mounjaro)와 젭바운드(Zepbound)가 포함된다. 이러한 새로운 치료제들은 투자자들의 뜨거운 관심을 불러일으켰으며, 향후 수년간 상당한 매출 성장을 견인할 것으로 예상된다. 5년간 주가가 600% 이상 상승하고 탄탄한 제품 파이프라인을 보유한 일라이 릴리는 헬스케어 분야에서 가장 매력적인 장기 투자처 중 하나로 손꼽힌다.

6.골드만삭스 그룹( GS )

부문: 금융  
시장 가치: 2,380억 달러  
배당금: 2%

골드만삭스는 세계 금융계에서 가장 유명한 기업 중 하나이다. 시중은행과 달리 골드만삭스는 인수합병(M&A) 자문, 증권 인수, 기관 고객을 위한 프라임 브로커리지 서비스, 그리고 고액 자산가와 대기업을 위한 자산 운용 등 투자은행 업무에 주력한다. 이를 통해 골드만삭스는 일반 투자자들에게 기업공개(IPO), 사모펀드, 그리고 기타 정교한 투자 전략에 대한 간접적인 투자 기회를 제공한다. 지난 5년간 주가는 약 250% 상승했으며, 분기 배당금은 2020년 말 80센트에서 2025년 4분기에는 주당 4달러로 증가했다. 골드만삭스는 독보적인 브랜드와 탄탄한 주주 수익률을 바탕으로 최고의 장기 투자처로 자리매김하고 있다.

7.프롤로지스 주식회사( PLD )

부문: 부동산  
시장 가치: 1,140억 달러  
배당금: 3.3%

Prologis는 미국 최대 규모의 상장 부동산 회사로, 주거용이나 사무용 공간보다는 물류 및 산업용 부동산에 특화되어 있다. 19개국에 걸쳐 약 12억 평방피트(약 12억 제곱미터) 규모의 창고 및 유통 시설을 운영하고 있으며, Amazon.com Inc.( AMZN ) 및 FedEx Corp.( FDX )와 같은 주요 글로벌 고객에게 서비스를 제공하고 있다. Prologis의 자산 규모와 전략적 배치를 고려할 때, Prologis의 입지를 따라잡기란 쉽지 않다. 부동산 투자신탁 (REIT)으로서 Prologis는 과세 소득의 최소 90%를 주주에게 배당해야 하며, 이를 통해 오랜 기간 꾸준하고 풍부한 배당금을 지급해 왔다. 이러한 구조와 시장 지배적인 입지는 PLD를 매력적인 장기 투자처로 만든다.


III.미래 10년 성장주

1.알리바바 그룹 홀딩 유한회사( BABA )

시가총액: 3,920억 달러

알리바바는 모바일 결제, 전자상거래 포털, AI 챗봇, 클라우드 컴퓨팅 인프라 등 다양한 제품과 서비스를 제공하는 아시아 최고의 기술주이다. 지정학적 상황으로 인해 다른 글로벌 기술 대기업들이 아시아 지역에서 험난한 길을 걷게 될 전망임에도 불구하고, 알리바바와 중국 정부의 관계 개선 덕분에 2025년 현재까지 주가는 약 두 배로 상승했다. 강력한 유기적 성장, 선점자로서의 이점, 그리고 베이징의 정책적 지원 강화를 바탕으로 알리바바는 향후 10년간 지속적인 성장세를 유지할 수 있는 유리한 입지를 확보하고 있다. 다른 대형 기술주에 비해 밸류에이션은 상대적으로 낮으며, 펀더멘털 개선 추세가 지속되고 있어 내년 회계연도 매출 성장률은 두 자릿수로 가속화될 것으로 예상된다.

2.엘리 릴리 앤 코( LLY )

시가총액: 8,117억 달러

1876년에 설립된 일라이 릴리는 전 세계적으로 의약품을 개발하고 판매하는 기업으로, 세계에서 가장 존경받는 헬스케어 기업 중 하나이다 . 현재 릴리의 사업은 휴말로그(Humalog) 주사형 인슐린, 트루리시티(Trulicity) 당뇨병 치료제와 같은 블록버스터 의약품과 새로운 체중 관리 약물인 모운자로(Mounjaro)와 젭바운드(Zepbound)를 중심으로 성장하고 있다. 특히 이 두 약물은 투자자들의 미래에 대한 기대감을 고조시키고 있으며, 릴리는 올해 40% 이상의 매출 성장을 예상하고 있으며, 내년 회계연도에는 약 20%의 성장을 달성할 것으로 예상하고 있다. 선도적인 항암제를 포함한 탄탄한 제품 포트폴리오를 바탕으로, 릴리는 향후 10년간 헬스케어 트렌드를 선도할 수 있는 유리한 입지를 확보하고 있다.

3.퍼스트솔라 주식회사( FSLR )

시가총액: 283억 달러

도널드 트럼프 대통령이 풍력 및 태양광 투자를 삭감하고 프래킹(수압파쇄) 부문 임원을 에너지부 장관으로 임명한 것을 고려하면, 현재 대체 에너지는 현명한 투자가 아니라고 생각할 수도 있다 . 하지만 이 분야의 장기적인 성장은 단기적인 정치로 막을 수 없으며, First Solar는 그러한 성장 잠재력을 보여준다. First Solar는 탄탄한 재무 및 운영 성과를 지속적으로 보여주고 있다. 2025 회계연도 매출은 20% 성장할 것으로 예상되며, 2026년에는 20% 더 성장할 것으로 예상된다. 주가 또한 상승세를 타고 있으며, 연초 대비 약 50% 상승했고 지난 5년간 200% 이상 성장했다. 청정 에너지 솔루션에 대한 장기적인 수요는 향후 10년간 긍정적인 성장 궤도를 뒷받침하며, First Solar는 이러한 추세에 가장 잘 부합하는 주식이다.

4.하우멧 항공우주 주식회사( HWM )

시가총액: 825억 달러

Howmet Aerospace는 이 목록에 있는 다른 성장주 만큼 투자자들에게 인정받지는 못했지만 , 지난 5년간 주가가 약 1,000% 상승하여 그 기간 동안 S&P 500 지수에서 가장 좋은 성과를 보인 기업 중 하나가 되었다. 또한 연초 이래 약 88% 상승했으며, 둔화될 조짐이 없다. 피츠버그에 본사를 둔 Howmet은 제트 엔진과 기타 첨단 기술 응용 분야의 부품을 제조한다. 현대 항공기가 노후화되고 항공사가 연료 효율이 더 높은 항공기를 찾고 있기 때문에 Howmet의 동급 최고 부품에 대한 수요가 급증하고 있다. 공급망 혼란과 지정학적 불안의 시대에 국내 항공우주 기업의 사업 모델은 안전해 보인다. 전문화된 사업과 주요 부품 공급업체로서의 지배적인 위치를 바탕으로 HWM은 큰 추진력과 향후 10년간의 전망이 밝다.

5.엔비디아 주식회사( NVDA )

시가총액: 4조 9,000억 달러

엔비디아는 월가의 대표적인 성장주로, 지난 5년간 1,300% 이상 급등했으며, 동급 최고의 그래픽 처리 장치(GPU)를 통해 첨단 반도체 기술 분야에서 주도적인 입지를 굳건히 하고 있다. 무역 정책의 불확실성과 경기 변동으로 인해 단기적인 변동성은 지속되지만, AI, 빅데이터, 암호화폐 채굴 분야에서 엔비디아가 보유한 전략적 리더십은 장기적인 매력을 뒷받침한다. 엔비디아는 꾸준한 매출 성장을 이어가고 있으며, 현재 회계연도 전망에 따르면 매출은 약 60% 증가할 것으로 예상되며, 내년에는 약 40% 성장할 것으로 예상된다. 엔비디아의 기업 가치는 높은 기대치를 반영하고 있지만, 엔비디아는 계속해서 상승세를 보이고 있다.

6.팔란티르 테크놀로지스( PLTR )

시가총액: 4,387억 달러

팔란티르는 AI 투자자들에게 꼭 필요한 주식이다. 지난 5년간 주가가 거의 1,700% 상승했고, 10월에는 사상 최고치를 경신하며 2025년에는 152%의 상승률을 달성했다. 팔란티르의 데이터 분석 및 AI 플랫폼은 정부 및 상업 부문 모두에서 증가하는 수요 덕분에 지속적으로 성장하고 있다. 이번 회계연도 예상 매출 성장률은 54%, 2026년에는 38%로, 이는 확실한 운영 모멘텀을 보여준다. 이러한 펀더멘털은 AI 버블이라는 말이 이 주식에는 적용되지 않음을 증명하며, 매출과 순이익 모두에서 가시적인 성공을 거두고 있다. 미국 정보기관 및 국방부와의 오랜 파트너십 또한 신뢰성과 안정성을 제공하여, 팔란티르는 지속 가능한 AI 주식으로 자리매김하고 있다 .

7.로빈후드 마켓 주식회사( HOOD )

시가총액: 1,300억 달러

로빈후드는 모바일 중심 플랫폼과 수수료 없는 거래 모델을 통해 소매 투자의 새로운 지평을 열었으며, 이는 기술에 정통한 신세대 투자자들에게 어필하고 있다. 로빈후드는 현재 회계연도에 45%의 매출 성장을 예상하고 있으며, 2026년에는 19%의 추가 성장을 달성할 것으로 기대하고 있다. 또한, 로빈후드의 주가는 지난 12개월 동안 450% 이상 급등했다. 로빈후드는 현재 약 2,700만 개의 계좌와 3,000억 달러 이상의 자산을 보유하고 있으며, 다른 금융 대기업들과 어깨를 나란히 하고 있다. 이러한 성과와 더불어 브랜드 파워, 혁신적인 기술, 그리고 디지털 자산으로의 지속적인 확장은 로빈후드의 밝은 미래를 시사한다.

8.우버 테크놀로지스 주식회사( UBER )

시가총액: 1,967억 달러

2019년 기업공개(IPO) 이후 우버는 승차 공유 시장에서의 지배력을 지속적으로 강화해 왔으며, 음식 배달, 전기 스쿠터 대여 등 다양한 서비스를 추가하는 등 상당한 변화를 겪었다. 초창기에는 변동성이 컸지만, 우버 주가는 IPO 이후 125% 상승했다. 최근에는 모멘텀이 상당히 개선되어 2022년 저점 대비 약 360% 상승했다. 애널리스트들은 2025년 매출이 18%, 2026년에는 16% 증가할 것으로 예상한다. 우버의 지배적인 지위와 강력한 모멘텀은 운송의 미래를 혁신하는 우버가 장기적인 승자가 될 가능성이 높다는 것을 보여준다.

9.Zscaler Inc.( ZS )

시가총액: 508억 달러

사이버 보안 분야의 글로벌 리더이자 클라우드 보안 기업인 Zscaler는 해킹 위험 시대에 기업에 점점 더 필수적인 데이터 보호 전문 기업으로 자리매김하고 있다. Zscaler의 고객 기반은 항공, 소매, 금융 서비스, 의료, 제조, 미디어, 교육 등 다양한 산업을 아우른다. 업계 최대 규모는 아니지만, 2007년에 설립된 Zscaler는 오랜 기간 업계 전문 기업으로서 풍부한 경험을 바탕으로 사업을 운영해 왔다. 다른 사이버 보안 기업들이 부진한 실적을 기록하는 가운데, 올해와 내년 모두 20%의 매출 성장이 예상됨에 따라 2025년에는 주가가 약 80% 상승할 것으로 예상된다. 이는 Zscaler의 지속적인 성장세를 보여주는 것이며, 끊임없이 진화하는 사이버 위협의 특성을 고려할 때 Zscaler는 향후 10년 동안 업계 선두 자리를 유지할 수 있는 유리한 위치에 있다.


IV.유망주

1.앨리언트 주식회사( ALNT )

부문: 기술  
시장 가치: 8억 6천만 달러  
연초 대비 실적: +108%

앨리언트(Allient)는 로봇 공학, 수술 도구, 자동화 시스템 등 첨단 기술 분야에 사용되는 정밀 모션 부품을 제조한다. 앨리언트의 제조 역사는 거의 한 세기 전으로 거슬러 올라가며, 시계와 타이밍 기기 제조를 시작으로 꾸준히 발전해 왔다. 현재 앨리언트는 생명공학, 항공우주 및 기타 첨단 분야에 사용되는 나노 정밀 위치 제어 시스템, 서보 제어 장치, 그리고 기타 첨단 기술을 생산하고 있다. 이러한 기존 전문성과 미래 지향적 혁신의 결합으로 ALNT는 사업 확장에 현금을 소모하는 대신 이미 꾸준히 수익성을 유지하고 있는 보기 드문 유망주가 되었다. 1월 1일 이후 주가가 두 배로 상승한 것을 보면, Allient는 과거에 얽매인 소형 제조업체가 아니라는 것이 분명하다.

2.애니웨어 부동산 주식회사 ( HOUS )

부문: 부동산  
시장 가치: 14억 달러  
YTD 실적: +278%

부동산 부문은 2025년 어려움을 겪었다. 뱅가드 부동산 인덱스 펀드 ETF( VNQ )는 손익분기점을 간신히 넘었다. 하지만 애니웨어 리얼 에스테이트(Anywhere Real Estate)는 큰 예외로 꼽힌다. 이 회사는 소유권 처리부터 매매 체결까지 다양한 서비스를 제공하여 독립 중개업체와 중개업체를 지원한다. 이러한 백오피스 운영은 지역 중개업체에게 필수적이며 디지털 혁신이 절실히 필요하다. HOUS는 아직 수익성이 낮지만, 월가가 장기적인 잠재력을 인정하면서 주가는 연초 대비 280% 급등했다. 이러한 빠른 성장세 덕분에 HOUS는 부동산 시장뿐만 아니라 전체 시장에서도 가장 강력한 실적을 기록하는 기업 중 하나로 자리매김했다.

3.셀큐이티 주식회사( CELC )

부문: 헬스케어  
시장 가치: 43억 달러  
YTD 실적: +600%

셀큐이티(Celcuity)는 고위험 고수익 투자자들의 관심을 받는 개발 단계의 바이오테크 기업이다. 현재 이 회사는 수익이나 매출을 창출하지 않지만, 혁신적인 유방암 치료제인 게다톨리십(gedatolisib)의 연구 및 임상 시험에 막대한 투자를 하고 있다. 올해 유리한 임상 데이터를 발표한 CELC는 미국 식품의약국(FDA)이 해당 약물을 우선 심사 대상으로 승인하면서 주가가 급등했다. 이는 신속 승인의 길을 열었을 가능성이 있다. 셀큐이티(Celcuity)는 단독 시판 준비 중이라고 밝혔다. 실제 임상 결과가 임상 데이터와 일치한다면, 이 유망한 바이오테크 기업은 수백만 명의 여성들이 진행성 유방암과 싸우는 데 도움을 줄 수 있을 뿐만 아니라 투자자들에게도 큰 상승세를 가져올 수 있다.

4.데이브 주식회사( DAVE )

부문: 기술  
시장 가치: 26억 달러  
YTD 성과: +119%

데이브는 "엑스트라캐시" 단기 대출, 디지털 당좌 예금 계좌, 예산 관리 도구, 심지어 부업 구인 매칭 포털까지 모바일 중심 금융 서비스를 제공하는 핀테크 플랫폼이다. 이러한 현대적인 접근 방식은 젊은 소비자와 기존 은행을 신뢰하지 않는 사람들에게 큰 호응을 얻고 있다. 펀더멘털은 이러한 모멘텀을 반영한다. 애널리스트들은 올해 매출이 50% 이상 성장할 것으로 예상하고 있으며, 순이익은 두 배 이상 증가할 것으로 예상한다. 혁신적 기술주가 흔히 그렇듯 주가는 변동성이 크지만, 연초 대비 상당한 상승세를 보인 것은 상승세가 하락세보다 더 컸음을 보여준다.

5.디지넥스 주식회사 ( DGNX )

부문: 산업  
시장 가치: 31억 달러  
YTD 성과: +2,182%

디지넥스는 엄밀히 말하면 산업 기업이지만, "컨설팅 서비스" 하위 부문에서 운영되며 전통적인 방식과는 거리가 멀다. 런던에 본사를 둔 이 회사는 규제 기관과 투자자들에게 점점 더 중요해지고 있는 ESG(환경, 사회, 지배구조) 보고 요건을 기업이 관리할 수 있도록 지원하는 규제 기술 솔루션에 중점을 두고 있다. 디지넥스는 여전히 스타트업 모드로 운영되고 있으며 제한적인 매출을 창출하고 있지만, 폭발적인 주가 상승은 투자자들의 뜨거운 관심을 반영하고 있다. 또한, 2025년 AI 전문 기업 매터 DK와 글로벌 데이터 관리 선도 기업 리썰틱스를 인수하는 등 공격적인 확장을 추진하고 있다. 이 유망주는 상당한 리스크를 안고 있지만, 그 잠재적 보상은 이미 막대한 것으로 입증되었다.

6.더 메탈스 주식회사( TMC )

부문: 소재  
시장 가치: 31억 달러  
YTD 성과: +384%

TMC는 광산 회사이지만, 캘리포니아 해안 해저에서 고부가가치 코발트가 풍부한 단괴를 채굴하는 등 심해 광물 탐사에 집중한다는 점이 차별화 요소이다. 전기차와 에너지 저장 기술이 이러한 희소 자원에 대한 수요를 충족하고자 하는 상황에서, TMC의 파격적인 접근 방식은 투자자들의 공감을 얻고 있다. 이 회사의 주가는 여전히 손실을 기록하고 있지만, 지원적인 정책 환경과 강세 상품 가격에 대한 기대 속에 올해 급격히 상승했다. 이러한 요인들은 이 회사의 복잡한 심해 채굴 노력을 경제적으로 실행 가능하게 만들 수 있다.

7.스레드업 주식회사( TDUP )

부문: 소비재 자유재  
시장 가치: 9억 1천만 달러  
YTD 실적: +431%

스레드업(ThredUp)은 2025년의 대표적인 소비자 성공 사례 중 하나이다. 이 온라인 플랫폼은 고객이 자신의 옷을 팔거나 다른 사람에게서 구매할 수 있는 "가상 중고품 매장"을 운영한다. 이베이와 같은 일반 마켓플레이스와 달리 스레드업은 갭부터 구찌까지 5만 개 이상의 패션 브랜드를 전문으로 취급하며, 진품 여부를 보장하는 서비스와 함께 엄선된 상품을 제공한다. ThredUp은 11월 실적 보고서에서 전년 대비 34% 증가한 사상 최대 분기 매출을 기록하며 신규 고객의 적극적인 참여를 확인했다. 아직 수익성은 낮지만, 빠른 성장세와 급등하는 주가는 기업 가치가 10억 달러를 돌파하기 전 지금이 매수할 마지막 기회일 수 있음을 시사한다.

V.은퇴 펀드

1.뱅가드 타겟 은퇴 2040 펀드( VFORX )

모든 것을 아우르는 단 하나의 펀드를 찾고 있다면, 모든 투자자의 니즈가 다르기 때문에 단 하나의 펀드는 없다. 하지만 VFORX와 같은 목표일 펀드는 은퇴 투자자들이 찾을 수 있는 가장 이상적인 펀드이다. 위머는 "타겟 은퇴 기금은 시간이 지남에 따라 자산 배분을 자동으로 조정하여 연령에 적합한 수준의 위험과 수익을 제공하는 효과적인 올인원 솔루션이 될 수 있다"고 말했다. 목표 은퇴일이 가까워질수록 펀드는 더욱 보수적으로 운용된다. 즉, 직접 리밸런싱을 할 필요가 없다는 뜻이다. '한 번 설정하면 잊어버리는' 투자 전략의 정수라고 할 수 있다. 뱅가드는 2070년까지 목표 연금 기간을 설정한 12개의 타겟 은퇴 펀드를 제공한다. 예상 은퇴 연도에 가장 적합한 펀드를 선택하세요. 이미 은퇴하셨다면, 현재 은퇴자를 위해 설계된 뱅가드 타겟 은퇴 소득 펀드( VTINX )를 선택하실 수 있다.

2.뱅가드 라이프스트래티지 그로스 펀드( VASGX )

은퇴 투자자를 위한 또 다른 단일 펀드 솔루션은 뱅가드의 라이프스트래티지 펀드이다. 위에 나열된 목표일 펀드와 달리, 라이프스트래티지 펀드는 영구적으로 고정된 투자 비중을 유지하도록 설계되었다. 즉, 투자 기간이 변경되면 펀드가 위험을 조정해 주지 않으므로 펀드를 바꿔야 할 수도 있다. LifeStrategy 펀드는 네 가지가 있다. 예를 들어, VASGX는 주식 80%, 채권 20%로 구성되어 있다. 따라서 투자 원금 회수 시점까지 5년 이상 남았을 때 사용하기에 적합한 상당히 공격적인 펀드이다. 기다리기 너무 길다면 Vanguard LifeStrategy Income Fund( VASIX )를 고려해 보세요. 주식 20%, 채권 80%로 구성된 이 펀드는 3~5년 후에 인출할 수 있도록 설계되었다. 중도 성향의 투자자를 위해 주식 40%, 채권 60% 펀드( VSCGX )와 주식 60%, 채권 40% 펀드( VSMGX ) 도 있다. 

3.뱅가드 토탈 월드 주식 지수 펀드 애드미럴 셰어( VTWAX )

대부분의 은퇴 포트폴리오는 적절한 분산 투자와 위험 분산을 위해 주식과 채권이 필요하지만, 그렇다고 해서 수십 개의 펀드가 필요한 것은 아니다. 복잡하지 않으면서도 이전 옵션보다 더 많은 투자 통제력을 원한다면 VTWAX가 최고의 선택이 될 수 있다. VTWAX는 올인원 주식 펀드에 가장 가까운 상품이다. VTWAX는 하나의 패키지로 전 세계 주식에 대한 투자 기회를 제공한다. 약 1만 개에 달하는 주식을 통해 국내, 선진국, 신흥 시장 주식을 모두 연간 0.09%의 합리적인 비용으로 투자할 수 있다. 이 펀드는 미국 주식에 63%의 비중을 두고 있지만, 이는 전 세계 시가총액을 반영하기 때문에 대부분의 투자자에게 적합하다. 미국 주식 시장은 전 세계 주식 시장의 약 72%를 차지한다. VTWAX는 이러한 비중을 추적함으로써 포트폴리오가 주식 시장 전체의 수익률을 반영하도록 보장하며, 향후 수십 년 동안 미국 시장과 해외 시장 중 어느 시장이 더 나은 성과를 보일지 추측할 필요가 없다.

4.뱅가드 토탈 주식 시장 인덱스 펀드 애드미럴 셰어( VTSAX )

국내 및 해외 주식에 대한 나만의 배분을 원하신다면 VTSAX가 적합할 수 있다. 이 펀드는 미국 주식 투자의 핵심으로 여겨지며, 국내 시장 전반에 대한 투자를 제공한다. 즉, 한 번의 투자로 대형주, 중형주, 소형주 , 그리고 미국 기업의 성장주와 가치주를 모두 투자할 수 있다. 3,500개 이상의 주식으로 구성된 포트폴리오는 모든 섹터를 포괄하지만, 미국 시장과 마찬가지로 기술주 비중이 약 40%에 달한다. 또한 미국 주식 시장과 마찬가지로 시가총액 가중치를 사용하여 각 보유 종목의 상대적 가치를 기준으로 포트폴리오 내 비중을 결정한다. 소형주와 중형주가 포함되어 있지만, 포트폴리오 가치에서 차지하는 비중은 대형주에 비해 상대적으로 적다. 그럼에도 불구하고, S&P 500 기반 펀드처럼 순수 대형주에 투자하는 펀드를 선택하는 것보다는 시장에 더욱 다각적으로 접근할 수 있다.

5.뱅가드 토탈 본드 마켓 인덱스 펀드 애드미럴 셰어( VBTLX )

은퇴 포트폴리오를 구성할 때 고정 수익 펀드를 소홀히 하지 마세요 . 이러한 펀드는 안정성을 제공하여 원금 보존에 중요한 역할을 할 수 있다. 또한, 이러한 펀드가 제공하는 정기적인 수입은 은퇴 후 월급을 대체하는 데 도움이 될 수 있다. 바로 이 부분에서 VBTLX와 같은 펀드가 중요한 역할을 한다. 이 인덱스 펀드는 VTSAX가 미국 주식 시장에서 하는 역할을 미국 투자 등급 채권 시장에서 수행한다. 바로 모든 것을 한 번에 볼 수 있는 원스톱 서비스를 제공하는 것이다. VBTLX는 회사채, 국채, 주택저당증권(MBS)을 포함하여 11,000개 이상의 채권을 보유하고 있다. 미국 국채와 정부 기관 채권에 대한 비중이 높아 위험도가 낮다. Admiral 주식을 매수하려면 최소 3,000달러가 필요하다. Admiral 주식은 0.04%의 비용 비율과 4.1%의 30일 SEC 수익률을 제공한다. 만약 이 금액이 투자하기 부담스럽다면, BND 라는 티커 심볼로 단 1달러에 매수할 수 있는 ETF 버전도 있다.

6.뱅가드 인터내셔널 코어 주식 펀드( VWICX )

은퇴 투자에는 종종 자국 편향 경향이 있다. 잘 아는 회사에 투자하는 것이 더 쉽고 편안할 수 있다. 하지만 VWICX와 같은 해외 펀드를 포트폴리오에 포함하면 다른 국가의 성장과 안정성에서도 이익을 얻을 수 있다. VWICX는 다양한 업종과 스타일에 걸쳐 선진 시장과 신흥 시장의 기업에 투자한다. 매니저들은 전체 포트폴리오의 균형을 유지하기 위해 성장주와 가치주를 적절히 배합한다. 포트폴리오의 40% 이상을 차지하는 유럽에 주로 투자하고 있다. 펀드 자산의 절반은 선진 아시아 태평양 시장과 신흥 시장에 거의 고르게 분포되어 있으며, 약 6.7%는 캐나다에 투자한다. 액티브 펀드이기 때문에 비용 비율이 약간 높다. 하지만 모닝스타에 따르면 이러한 유형의 펀드로서는 여전히 낮은 수준이다. 펀드에 5만 달러를 투자할 수 있다면, VZICX 라는 티커로 판매되는 Admiral 주식을 통해 0.1%의 할인 혜택을 받을 수 있다. 그렇지 않은 경우, VWICX의 최소 투자 금액은 3,000달러이다.

7.뱅가드 글로벌 ESG 셀렉트 주식 펀드( VEIGX )

사회 의식이 높은 은퇴 투자자들이라면 뱅가드가 제공하는 뱅가드 글로벌 ESG 셀렉트 주식 펀드(Vanguard Global ESG Select Stock Fund)와 같은 훌륭한 상품들을 통해 큰 만족을 얻을 수 있다. 이 액티브 펀드는 독자적인 스크리닝 방식을 활용하여 탄탄한 재무 구조와 더불어 선도적인 환경, 사회, 지배구조(ESG) 관행을 갖춘 글로벌 중대형주를 발굴한다. ESG 중심 기업은 보다 지속 가능 하고 책임감 있는 사업 관행을 우선시하는 경우가 많다. 이는 규제 변화나 환경 위기와 같은 부정적인 사건에 대한 노출이 적기 때문에 투자 위험을 줄일 수 있다. VEIGX는 장기 보유를 목표로 35~45개 종목으로 구성된 "매우 선별적인" 포트폴리오를 유지한다. 하지만 포트폴리오 규모가 작다고 해서 안심할 수는 없다. VEIGX는 9개국에 투자하고 각 종목의 비중이 7%를 넘지 않는, 다각화된 펀드이다. 또한 VESGX 라는 티커로 Admiral 주식 클래스를 통해 약간 낮은 비용 비율로 이용할 수 있다.





참고문헌

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