데이 트레이딩과 기술적 분석

목차 

1.분석 정보원과 시장의 추세
2.시장 분석을 위한 도구와 기법
3.분석을 위한 수학적 도구와 시장 관점 이론
4.데이 트레이딩 수익 전략
5.실전 투자 팁
참고문헌





1.분석 정보원과 시장의 추세

금융 시장의 기술적 분석이란 무엇일까? 존 J. 머피(John J. Murphy)에 따르면, 기술적 분석은 "주로 차트를 사용하여 시장 움직임을 연구하여 미래의 가격 추세를 예측하는 것"이다. 분석을 수행하는 기술자는 세 가지 필수적인 정보원을 활용할 수 있다. 가격, 즉 어떤 것이 거래되는 가격, 거래량, 즉 얼마나 많이 거래되는지, 그리고 선물과 옵션의 경우 미결제약정, 즉 해당 상품에 대해 현재 미결제약정이 있거나 결제 대기 중인 선물 또는 옵션의 수이다. 이러한 유형의 분석의 실질적인 장점은 주식, 통화, 채권, 금, 석유 등 모든 시장에 적용할 수 있다는 것이다. 이 이론은 세 가지 가정에 기반한다. 가격은 모든 중요한 요소를 반영한다. 기술자는 그 이유에 대해 고민할 필요가 없다. 가격은 추세에 따라 움직인다. 일단 추세가 시작되면 반전될 가능성보다 지속될 가능성이 더 높다. 역사는 반복된다. 주식이나 상품의 과거를 연구함으로써 우리는 미래에 대한 결론을 도출할 수 있다. 모든 시장은 본질적으로 추세 국면과 상대적인 침체기를 거친다. 기술적 분석가들은 현재 "핫"한 시장에 집중하는데, 바로 이 시장에서 가장 큰 수익을 낼 수 있기 때문이다. 차트 분석의 장점 중 하나는 다양한 시간 범위를 다룰 수 있다는 것이다. 이 기법을 사용하면 데이 트레이딩을 하는 동시에 중기 추세와 장기 추세를 활용할 수 있다. 물론 모든 시간 범위에서 타이밍은 매우 중요하다. 언제 상품을 매수 또는 매도해야 할까? 차트를 면밀히 살펴보면 답을 찾을 수 있다. 차트 분석에 능숙해질수록 시장의 불확실성이 줄어들 것이다. 차트 분석의 대가가 찰스 다우는 다우존스와 월스트리트 저널의 공동 창립자였을 뿐만 아니라, 무엇보다도 금융 시장 분석가이자 저널리스트였다. 그는 1884년 최초의 주가 지수를 발표한 사람이기도 하다. 시간이 흐르면서 그의 수많은 논문들은 다우 이론으로 발전했고, 이는 오늘날까지도 기술적 분석의 기반을 이루고 있다. 그의 이론의 가장 중요한 원리를 살펴봅시다. 지수는 모든 것을 할인한다. 즉, 모든 관련 시장 정보가 이미 주가와 지수에 반영되어 있다는 것을 의미한다. 시장에는 세 가지 추세가 있다. 조수의 흐름에 비유할 수 있는 주요 추세, 이 비유에서 개별적인 파도에 해당하는 보조 추세, 그리고 작은 잔물결과 거품의 마루와 같은 미세 추세이다. 주요 추세는 1년 이상 지속되고, 보조 추세는 3주에서 3개월, 그리고 미세 추세는 3주 미만 지속된다. 주요 추세는 축적, 대중의 참여, 그리고 분산의 세 단계로 구성된다. 축적 단계에서는 시장이 전환되고 이전 추세가 변화한다. 이때는 트레이더들이 유리한 가격에 주식을 매수하기에 좋은 시기이다. 대중 참여 단계에서는 추세 반전이 널리 알려지면서 점점 더 많은 사람들이 주식 시장에 진입한다. 유통 단계에서는 추세가 개인 투자자들에게도 전달되고 경제가 호황을 누리지만, 종종 추세 반전이 뒤따른다. 지수 역시 동일한 신호를 보내야 한다. 강세장이나 약세장 신호는 다른 지수가 이전 고점이나 저점을 돌파하여 이를 확인해야만 유효하다. 거래량 또한 추세를 확인해야 한다. 추세가 상승하면 거래량이 증가하고, 그 반대의 경우도 마찬가지이다. 확실한 반전 신호가 나타나면 추세는 종결된다. 바로 이 지점에서 분석가들이 직면하는 가장 큰 과제가 발생한다. 작은 움직임이 단순한 미미한 추세인지, 아니면 2차 또는 1차 추세의 반전인지를 파악해야 하기 때문이다. 다우 이론에 대한 한 가지 비판은 새로운 추세를 비교적 늦게, 일반적으로 20~25%의 움직임을 놓친다는 것이다. 많은 트레이더들에게 이는 너무 늦다. 하지만 개별 가격 예측은 다우의 목표가 아니었다. 그는 자신의 지수를 전반적인 경제 상황을 보여주는 지표로 활용했다. 그럼에도 불구하고, 그의 이론은 다음에 살펴볼 대부분의 기법과 도구의 기반이 된다. 


2.시장 분석을 위한 도구와 기법

먼저 금융 시장을 분석하는 데 가장 중요한 도구인 차트를 살펴봅시다. 차트는 누구나 익숙하게 알고 있는 울퉁불퉁한 봉우리와 저점을 가지고 있다. 원리는 간단하다. x축은 시간을, y축은 가격을 나타낸다. 차트는 특정 기간 동안의 가격 변동을 보여준다. 가장 잘 알려진 차트 유형은 아마도 선형 차트일 것이지만, 막대 차트, 포인트 앤 피겨 차트, 일본식 캔들 차트를 포함한 수많은 다른 차트 유형도 있다. 선형 차트는 각 날짜의 종가만 표시한다. 반면 막대 차트는 시가, 고가, 저가, 종가를 보여주는 더 많은 정보를 포함한다. 포인트 앤 피겨 차트는 가격 변동에만 초점을 맞추고 시간을 무시한다. 상승하는 가격은 X, 하락하는 가격은 O로 표시하며, 가격이 특정 반전 범위를 돌파할 때만 새로운 기호가 표시된다. 이를 통해 추세를 쉽게 파악할 수 있다. 캔들 차트는 점점 더 인기를 얻고 있다. 이것은 막대 차트의 일본 버전으로, 막대의 상단과 하단에 작은 심지가 있어 고가와 저가 사이의 가격 범위를 나타낸다. 이 심지 사이에는 캔들스틱의 직사각형 본체가 있으며, 종가가 시가보다 높으면 흰색이고 가격이 하루 동안 하락하면 검은색이다. 분석가는 이러한 차트를 사용하여 추세를 파악하고 가격 움직임을 예측하려고 한다. 그들은 포괄적인 도구 세트를 사용한다. 예를 들어, 선형 차트의 추세는 위쪽 또는 아래쪽으로 움직이는 들쭉날쭉한 선으로 표시된다. 이 선의 정점은 저항선(아무도 더 높은 가격에 사고 싶어하지 않기 때문에)이라고 하고, 저점은 지지선(이 지점에서 가격이 지지되기 때문에)이라고 한다. 차트에는 추세가 지속될지 반전될지 여부를 나타내는 특정 형태 또는 패턴이 있다. 반전 패턴은 특히 선형 차트에서 중요한데, 추세 방향의 변화를 나타내어 분석가에게 매수 또는 매도 신호를 제공할 수 있기 때문이다. 가장 잘 알려지고 신뢰할 수 있는 형태 중 하나는 헤드 앤 숄더 패턴이다. 이 패턴은 세 개의 봉우리로 구성됩니다. 왼쪽 어깨 봉우리, 그 다음 더 높은 헤드 봉우리, 그리고 왼쪽 어깨와 거의 같은 높이에 있는 오른쪽 어깨 봉우리이다. 이 봉우리들 사이에는 두 개의 저점이 있어 목선을 형성한다. 오른쪽 어깨 이후 가격이 이 목선을 밑돌면 강력한 매도 신호로 간주되며 상승 추세에서 하락 추세로의 추세 반전이 임박했음을 나타낸다. 이와 반대되는 역 헤드 앤 숄더 패턴은 하락 추세에서 상승 추세로의 추세 반전을 나타낸다. 헤드 앤 숄더 패턴은 트리플 탑, 더블 탑, V자형, 접시형 패턴처럼 추세가 반전되고 있음을 나타낸다. 삼각형, 깃발, 쐐기형 등 추세가 지속될 것임을 시사하는 형태도 있다. 일반인은 무작위 지그재그 선만 알아볼 수 있지만, 전문가들은 차트에서 이러한 형태를 비롯한 다양한 형태를 볼 수 있다. 이러한 형태를 가능한 한 빨리 정확하게 파악하고 해석하는 것이 기술 분석가의 일상이다. 모든 유형의 차트에는 매우 다양한 형태가 있다. 예를 들어, 일본식 캔들 차트에는 약 30개의 잘 알려진 형태가 있지만, 수백 가지의 변형과 희귀한 패턴도 있다. 분석가는 선, 수학적 계산, 지표를 사용하여 차트를 분석하고 향후 가격 변동 방향에 대한 정보를 추출한다. 이러한 모든 분석은 하나의 명확한 목표를 달성한다. 바로 미래의 가격 움직임을 정확하게 평가하는 것이다. 이러한 작업의 중요한 결과 중 하나는 목표 가격이다. 목표 가격은 분석가가 미래에 도달할 것으로 예상하는 증권이나 주식의 가격이다. 목표 가격은 기업과 시장에 대한 철저한 분석을 기반으로 하며, 증권이 저평가되었는지 고평가되었는지 판단하는 기준이 된다. 현재 가격이 목표 가격보다 낮으면 매수 신호일 수 있고, 높으면 매도 신호일 수 있다. 너무 성급한 판단이었을까? 그렇다면 좀 더 구체적인 예를 들어 봅시다. 주가가 오를 것으로 예상해서 주식을 매수한다고 가정해 봅시다. 그러면 목표 가격은 주가가 최대 잠재력에 도달했다고 생각하는 가격이 된다. 이 목표 가격은 단순한 추정치가 아니라, 종종 계획이기도 하다. 주가가 목표 가격에 도달하면 많은 투자자들이 수익을 확보하기 위해 주식을 매도한다. 현재 가격이 목표가보다 훨씬 낮으면 매수 신호일 수 있고, 목표가보다 높으면 매도 신호일 수 있다. 따라서 포지션을 언제 진입하고 청산할지 결정하는 데 도움이 된다. 지금까지 차트에서 가격이 어떻게 표현되는지, 그리고 분석가들이 이러한 차트를 사용하여 가격 움직임을 예측하는 방법을 살펴보았다. 하지만 이보다 더 많은 정보가 차트를 완성하고 예측을 더욱 정확하게 만들어준다. 가격 외에 분석가들이 고려해야 할 가장 중요한 두 가지 요소는 거래량과 미결제약정이다. 이 두 가지 정보는 미래 가격에 대한 가정을 뒷받침하거나 반박할 수 있다. 이는 확인된 패턴의 신뢰성을 나타낸다. 거래량은 가격 움직임의 강도를 측정한다. 거래량이 높을수록 참여자가 많거나, 더 정확하게는 참여 금액이 더 커진다. 거래량은 일반적으로 추세 반전이 발생할 때 더 강력한 지표이다. 즉, 하락 추세에서 추세 반전을 시사하는 패턴이 발견되면 거래량이 증가해야 한다. 거래량이 가격 움직임에 선행한다고 말할 수도 있다. 예를 들어, 역헤드앤숄더 패턴에서 거래량은 헤드에서 왼쪽 숄더보다 낮고 오른쪽 숄더에서는 더 감소합니다. 이는 매도 압력이 완화됨을 나타낸다. 그러나 상승 추세 반전이 확정되었다는 가장 중요한 신호는 가격이 네크라인을 돌파할 때 거래량이 급격히 증가하는 것이다. 하지만 거래량이 하락 추세 반전의 지표로 보기는 어렵다. 한편, 앞서 언급했듯이 미결제약정은 주로 선물 시장과 관련이 있다. 이는 당연한 일이다. 주식은 한 번 매도하면 거래가 종료되기 때문이다. 반면 선물이나 옵션은 특정 날짜에만 체결되거나 그 전에 만기가 되는 미래의 매수 또는 매도 계약을 체결한다. 이러한 계약이 체결되기 전까지 이러한 계약은 "미결제" 상태이며, 따라서 특정 상품의 총 미결제약정의 일부가 된다. 기본적으로 미결제약정은 미결제 계약의 총 수를 의미한다. 미래 가격 변동을 나타내는 지표로서 미결제약정은 거래량보다 다소 덜 중요하다. 또한, 거래소는 정확한 계약 수를 파악하기 위해 장 마감 후 당일의 모든 거래를 정확하게 집계해야 하기 때문에 미결제약정은 하루 지연되어 공시된다. 따라서 데이 트레이딩을 전문으로 하는 사람에게는 그다지 도움이 되지 않는다. 반면, 미결제약정은 시장 참여자들의 투자 의지, 즉 해당 전망에 대한 확신 정도를 보여주는 흥미로운 지표이다. 상승 추세 중에 미결제약정이 증가하면, 심리적으로 더 많은 투자자들이 장기적으로 해당 추세에 투자할 의향이 있으며, 신규 자금이 시장으로 유입되고 있음을 시사한다. 그들은 가격이 계속 상승할 것이라고 확신한다. 반대로, 가격이 하락하는 동안 미결제약정이 감소한다면, 이는 매도자들의 신뢰가 약화되었음을 나타낸다. 매도자들은 포지션을 청산하고 있으며, 시장 압력이 완화될 수 있으며, 이는 하락세의 종식을 예고하는 신호일 수 있다.


3.분석을 위한 수학적 도구와 시장 관점 이론

다시 말해서, 거래량과 미결제약정은 의심되는 추세 반전이 실제로 발생할지 여부를 나타내는 지표이다. 여기서는 분석가들이 미래의 가격 움직임을 평가하는 데 사용하는 두 가지 방법, 즉 이동 평균선과 오실레이터라는 두 가지 수학적 도구를 소개한다. 이동 평균선은 많은 분석가들에게 매우 인기 있는 방법이다. 이동 평균선의 주요 장점은 차트 패턴과 달리 해석의 여지가 없고 명확한 신호를 보낸다는 것이다. 이동 평균선은 가격 움직임을 따라가는 평활선이라고 생각하면 된다. 이동 평균선은 일일 가격의 변동을 완화하여 기본 추세를 더 잘 파악할 수 있도록 도와준다. 이동 평균선의 작동 원리는 매우 간단하다. 특정 일수(예: 최근 10일)의 종가를 가져와 평균을 계산하고 차트에 표시한다. 다음 날에도 같은 과정을 반복하지만, 가장 오래된 날을 제외하고 가장 최근 날을 추가한다. 이렇게 이동 평균선이 지속적으로 "미끄러지듯" 움직이면서 실제 가격보다 더 평활한 선을 형성한다. 10일, 50일 또는 200일과 같이 원하는 만큼 부드럽고 자세하게 선을 그리는 데 따라 다양한 기간 동안 평균을 계산할 수 있다. 그리고 이 모든 것의 요점은 무엇일까? 이동 평균은 단기 변동을 걸러내고 가격이 상승하는지, 하락하는지 또는 단순히 옆으로 움직이는지 더 명확하게 보여준다. 가격이 아래에서 이동 평균선을 교차하면 분석가는 종종 이를 매수 신호로 본다. 가격이 위에서 선을 교차하면 매도 신호가 될 수 있다. 따라서 추세를 확인하고 잠재적인 진입 또는 출구 지점을 찾는 데 도움이 된다. 따라서 이동 평균은 추세를 더 명확하게 보여준다. 반면 오실레이터는 시장 심리의 바로미터와 같다. 모두가 매수하려고 하기 때문에 가격이 너무 비싸졌는지(매수 과다), 아니면 모두가 매도하려고 하기 때문에 가격이 너무 싸졌는지(매도 과다)를 보여준다. 각 오실레이터는 다양한 수학 공식을 사용하여 계산되며, 항상 특정 범위(예: 0~100) 내에서 움직인다. 수치가 높아지면(예: 70 이상) 단기간에 가격이 너무 급등했음을 의미하며, 이는 과매수 상태이다. 주식은 단기간의 횡보 또는 하락이 임박했음을 의미한다. 수치가 낮아지면(예: 30 미만) 주식은 과매도 상태이며, 이는 주가가 너무 급락했음을 의미한다. 곧 회복세가 시작될 수 있다. 오실레이터는 시장이 횡보하고 명확한 추세가 없을 때 특히 유용하다. 오실레이터는 가격이 반전할 "적기"를 알려주기 때문에 포지션을 진입하거나 청산해야 할 시점을 알려준다. 이제는 딱딱한 수학은 잠시 접어두고 거의 유기적으로 보이는 두 가지 시장 관점, 즉 엘리엇 파동과 시간 사이클을 살펴봅시다. 두 이론 모두 특정 가격 움직임이 주기적으로 반복된다는 가정에 기반한다. 그러나 두 접근 방식은 다르다. 엘리엇 파동 이론은 주로 인간 심리에 초점을 맞추는 반면, 시간 사이클 이론은 때때로 거의 마법처럼 보편적인 반복 현상을 드러낸다. 회계사 랄프 넬슨 엘리엇은 1930년대와 40년대에 이 이론을 발전시켰다. 이 이론에 따르면 주식 시장은 파동 패턴으로 움직인다. 주도적인 움직임은 다섯 개의 파동으로 구성되고, 조정적인 움직임은 세 개의 파동으로 구성된다. 이러한 사이클은 서로 다른 순위(또는 크기)를 가지며 프랙탈적으로 움직인다. 각 사이클은 동일한 수의 작은 사이클을 포함한다. 이러한 크기는 200년 주기의 그랜드 슈퍼사이클부터 몇 시간밖에 지속되지 않는 서브미뉴에트(subminuette)까지 다양하다. 이 이론만으로는 시장 움직임을 예측할 수 없지만, 다른 방법 및 이론과 결합하면 해석에 도움이 될 수 있다. 특히 사이클은 시장의 방향뿐만 아니라 그 시점까지 예측하는 데 도움이 된다. 사이클은 인생에서 가장 예상치 못한 순간에 나타나며, 종종 놀라운 상관관계를 보인다. 예를 들어 9.6년 주기를 살펴봅시다. 이 주기는 대서양 연어 회유, 뉴저지의 애벌레 떼 발생, 그리고 투자자들에게 흥미로운 부분인 미국의 면화 가격과 같은 사건들과 일치한다. 가장 놀라운 점은 이러한 사건들이 동일한 주기를 따를 뿐만 아니라 동시에 발생한다는 것이다. 즉, 사이클 이론은 그 자체로 하나의 과학이다. 하지만 가장 관심 있는 증권의 순환적 움직임을 탐구하는 데 관심이 있다면 여기에서 시장 동향에 대한 귀중한 통찰력을 얻을 수 있다. 끝으로, 이 기법은 배울 수 있는 기술일 뿐, 정확한 과학이 아니라는 것을 강조한다. 미래를 100% 확실하게 예측하는 것은 불가능하다. 따라서 특정 거래에 투자한 돈을 잃을 수도 있다는 점을 항상 염두에 두고, 중요한 것은 다양한 상품에 투자하여 평균적으로 투자 손실보다 더 많은 수익을 얻는 것이다.


4.데이 트레이딩 수익 전략

"지식이 힘이다"라는 말이 있다. 하지만 데이 트레이딩 세계에서 지식은 주로 돈과 같은 것이다. 어쩌면 당신도 따분한 사무직을 데이 트레이딩의 자유로움으로 바꾸는 꿈을 은밀히 꾸었을지도 모른다. 단 하루 만에 증권을 거래하고 단기 가격 변동을 이용해 수익을 창출하는 것이죠. 더 큰 유연성, 더 큰 독립성, 어쩌면 더 많은 수입을 얻을 수도 있다. 물론, 적절한 상황이라면 데이 트레이딩은 이 모든 것을 제공할 수 있다. 하지만 하루아침에 이루어지지는 않는다. 이 세상에서 성공하고 싶은 사람은 누구나 먼저 시간을 투자해야 한다. 지식, 경험, 그리고 탄탄한 기반을 다져야 한다. 데이 트레이딩은 단 하루 거래일 내에 매수와 매도가 이루어지는 특정 형태의 증권 거래이다. 데이 트레이더는 전통적인 투자자처럼 포지션을 밤새도록 보유하지 않는다. 모든 미결제 거래는 거래 시간 동안 마감된다. 이유는 간단하다. 데이 트레이더는 종종 몇 초 또는 몇 분밖에 지속되지 않는 아주 작은 가격 변동도 이용하여 수익을 창출한다. 데이 트레이더는 기업의 장기적인 발전보다는 주가의 즉각적인 성과에 주로 집중한다. 데이 트레이더는 기본적으로 "롱" 또는 "숏"이라는 두 가지 전략을 사용한다. 롱 트레이딩은 비교적 낮은 가격에 주식을 매수하여 가격이 오르자마자 매도하는 것이다. 숏 트레이딩은 그 반대이다. 비교적 높은 가격에 증권사에서 주식을 빌려 가격이 떨어지면 매도한다. 데이 트레이딩에 대한 과대 광고에도 불구하고, 데이 트레이딩으로 하루아침에 부자가 될 수는 없다. 더 현실적인 기대는 약 6개월 후부터 꾸준한 수익을 낼 수 있다는 것이다. 물론 그마저도 진지하게 임해야 가능하다. 데이 트레이딩은 커피 타임에 짬을 내어 할 수 있는 가벼운 취미가 아니다. 데이 트레이딩은 시간과 에너지, 그리고 규율을 요구하는 치열한 사업이다. 다른 분야와 마찬가지로 데이 트레이딩에도 탄탄한 교육이 필요하다. 관련 서적을 읽고, 강좌를 수강하고, 가능하다면 멘토링을 받는 것도 좋다. 커뮤니티나 채팅방에서 다른 트레이더들과 아이디어를 교환하는 것도 매우 중요하다. 유용한 팁을 얻을 수 있을 뿐만 아니라, 다른 사람들의 트레이딩을 실시간으로 볼 수도 있다. 기본기를 익힌 후에는 실제 투자 전에 트레이딩 시뮬레이터로 연습해 보는 것이 좋다. 시뮬레이터는 가상 자본을 사용한다는 점을 제외하면 실제 트레이딩 플랫폼과 거의 동일하게 작동한다. 최소 3개월 동안 시뮬레이터에서 연습하여 전략을 다듬고 초기 루틴을 개발하세요. 이러한 기초적인 훈련 외에도 적절한 도구가 필요하다. 특히 중요한 도구는 브로커, 트레이딩 플랫폼, 그리고 스캐너이다. 브로커는 일반적으로 웹사이트나 앱을 통해 주식 시장에 접근할 수 있도록 해주는 서비스 제공자이다. 브로커에서 계좌를 개설하고 초기 자본금을 입금하면 된다. 데이 트레이딩에서는 단 몇 초의 차이가 큰 차이를 만들기 때문에, 시장에 직접 접근하고 빠른 주문 체결이 가능한 브로커를 선택하는 것이 가장 좋다. 거래 플랫폼은 주문을 내는 데 사용하는 소프트웨어이다. 주문을 증권 거래소로 전달하면 브로커가 주문을 실행한다. 마지막으로, 시전 스캐너와 실시간 스캐너 등 다양한 스캐너 도구가 있다. 이러한 도구는 잠재적으로 관심 있는 증권 목록을 생성한다. 결과는 특정 기준에 따라 필터링된다. 이전에 정의해 두었던 것이다. 이렇게 하면 실제로 투자할 포지션만 선택하면 된다. 데이 트레이딩은 분명 가치가 있을 수 있다. 하지만 전제 조건은 헌신과 끊임없이 배우고자 하는 의지를 가지고 접근하는 것이다. 단기 가격 변동에서 수익을 내려면 일종의 전략, 즉 탄탄한 거래 전략이 필요하다. 이 전략은 언제 거래를 시작하고 청산해야 하는지에 대한 지침을 제공한다. 데이 트레이딩이 처음이라면 저자는 특히 초보자에게 친숙한 두 가지 전략, ABCD 패턴과 ORB(Opening Range Breakout)를 추천한다. ABCD 패턴은 고전적이고 비교적 간단한 전략으로, 네 가지 지점 또는 지표로 구성된다. 특정 주식의 가격이 상승하는 것을 인지한다. 이 지점에서 가격은 명확하게 식별 가능한 새로운 일일 최고가에 도달한다. 가격은 다시 하락하지만 A 지점보다 높다. 가격은 다시 상승하여 B 지점을 넘어 새로운 최고가에 도달한다. 이를 구현하는 방법은 다음과 같다. 먼저 A 지점에서 B 지점까지의 가격 움직임을 관찰한다. 인내심을 갖고 너무 일찍 개입하지 마세요. 가격이 C 지점에서 안정될 때까지 기다렸다가 가능한 한 이 지점에 가깝게 진입한다. 손실을 제한하기 위해 C 지점 바로 아래에 손절매 주문(기본적으로 자동 매도 주문)을 설정한다. 가격이 D까지 오르면 포지션의 절반을 매도하고 손절매 가격을 진입 가격까지 올리세요. 나머지 절반은 가격이 목표 가격에 도달하거나 가격 하락 조짐이 보이면 매도하세요. ORB(Opening Range Breakout) 전략은 시장 개장과 특정 시점 사이의 가격 변동인 개장 범위에 초점을 맞춘다. 이 기간 동안 증권 가격의 움직임을 기반으로 거래에 진입한다. 초보자는 최소 5분 동안 기다려야 한다. 많은 트레이더들이 30분에서 60분까지 기다린다. 이 기간 동안 스캐너를 사용하여 미리 선택한 주식을 모니터링하세요. 높은 거래량이나 특정 증권의 가격 변동과 같은 이상 징후를 확인하세요. 이상적으로는 스캐너 도구에서 찾을 수 있는 평균 진폭(ATR)보다 낮아야 한다. ATR은 특정 기간 동안 자산의 평균 가격 범위를 보여준다. 가격이 상승하면 롱 포지션을 취한다. 가격 상승에 베팅하고 손절매 가격을 VWAP 바로 아래에 설정한다. 이것이 바로 거래량 가중 평균 가격이다. 이는 하루 동안 주식이 거래된 평균 가격을 보여주며 많은 트레이더에게 중요한 지침이 된다. 가격이 하락하면 숏 포지션을 취한다. 가격 하락에 베팅하고 손절매를 VWAP 바로 위에 설정한다. 이전에 설정한 목표 가격에 도달하거나 추세가 반전되는 것을 감지하면 수익을 확보할 수 있다. ABCD 패턴을 활용하든, 오프닝 레인지 돌파 전략을 사용하든, 처음에는 하나의 전략에 집중하고, 잠자는 동안에도 할 수 있을 때까지 연습하세요. 그런 후에야 새로운 기법을 추가해야 한다. 이렇게 하면 자신만의 트레이딩 스타일을 단계적으로 발전시킬 수 있다. 그리고 이것이 바로 데이 트레이딩을 장기적으로 수익성 있게 만드는 원동력이다.


5.실전 투자 팁

성공적인 데이 트레이딩은 단순한 매매 그 이상이다. 주식 시장에서의 하루는 뉴욕 시간 기준 오전 9시 30분 개장 몇 시간 전부터 시작된다. 운동, 충분한 수분 섭취, 가벼운 식사로 하루를 건강하고 집중력 있게 보낼 수 있도록 정신적, 육체적 준비를 한다. 개장 최소 두 시간 전에는 자리에 앉아 있어야 한다. 하루의 첫 번째 작업은 관심 종목 목록을 만드는 것이다. 관심 종목 목록에는 현재 뉴스나 사건에 더 강하게 반응하여 특히 관심 있는 주식, 즉 "관심 종목"을 모두 모아야 한다. 따라서 이러한 주식은 대형 기관 투자자의 자동 거래에 덜 영향을 받는다. 이러한 주식은 가격이 전반적인 시장 추세와 반대로 움직이는 경우를 통해 쉽게 알아볼 수 있다. 일반적으로 이러한 주식에는 명확한 요인이 있다. 예를 들어 해당 회사의 분기 실적, 신제품 출시, 대규모 구조조정, 대량 해고 등이 있다. 이러한 증권은 장전 거래량이 비정상적으로 높은 것으로도 유명하다. 최소 5만 주가 거래되고, 장 시작 전부터 2% 이상의 상당한 가격 변동이 발생한다. 목록을 좁히려면 추가 필터를 적용할 수 있다. 예를 들어, 평소보다 훨씬 높은 거래량을 설정하고 일일 발행 주식 수가 50만 주 이상인 기업을 필터링할 수 있다. 또는 일일 평균 변동폭(또는 평균 변동폭)을 최소 50센트로 설정할 수 있다. 이러한 값은 수익성 있는 기회가 발생할 만큼 시장 변동성이 충분한지 여부를 보여준다. 장전 관심 종목 목록, 스캐너 또는 트레이딩 커뮤니티의 팁을 사용하여 "거래 가능한 주식"을 찾을 수 있다. 고정 전략을 사용하는 경우, 실시간 스캐너가 특히 유용하다. 장전 후 개장 범위 내에서 최고의 투자 기회를 보여주기 때문이다. 거래 시작 약 15분 전에 목록을 두세 개의 주식으로 줄여서 거래 시작부터 집중적으로 살펴보세요. 각 주식에 대한 명확한 거래 계획을 세우세요. 가격 변동 패턴이 드러나는지 관찰하고, 그에 따라 명확한 조건부 투자 규칙을 수립하세요. 예를 들어, "가격이 X값에 도달하면 Y값에 매수하겠습니다." 이렇게 하면 진입 시점, 목표 가격, 그리고 손절매 가격(가격 하락 시 포지션을 매도할 가격)을 처음부터 정할 수 있다. 장 시작과 동시에 계획한 시나리오가 정확히 실현될 때까지 인내심을 가지고 기다리세요. 그런 다음 계획을 실행하고 고수하세요. 불안해서 매도하거나, 가격이 잠깐 상승했다고 해서 추가 매수하지 마세요. 일일 목표 가격에 도달하거나 이미 두세 건의 거래를 완료하면 거래를 종료한다. 지루함이나 탐욕 때문에 거래를 계속하지 마세요! 이는 불필요한 실수와 손실로 이어질 수 있다. 거래가 끝나면 모든 것을 거래 일지에 기록하세요. 어떤 결정을 내렸는지, 무엇이 성공했는지, 어떤 부분에서 실수를 했는지, 어떤 패턴을 발견했는지 기록하세요. 커뮤니티나 멘토와 일지를 공유하여 피드백을 받고 전략을 개선하세요. 물론, 일일 계획은 여기서 설명한 시나리오와 다를 수 있다. 중요한 것은 계획을 꾸준히 고수하고 규율 있게 실행하는 것이다. 데이 트레이딩은 흥미진진하고 재미있을 수 있다. 하지만 계좌 잔액이 줄어들고 있다는 것을 깨닫기 전까지는 말이죠. 이를 방지하려면 진행 중인 거래를 적절히 관리하고 위험을 최소화하는 방법을 익혀야 한다. 이상적으로는 실제 돈을 걸기 전에 이 작업을 하는 것이 좋다. 위험 관리부터 시작해 봅시다. 첫 번째 단계는 앞서 언급한 "주식 투자"에 집중하는 것이다. 즉, 현재 뉴스와 경제적으로 중요한 사건에 강하게 반응하는 증권을 의미한다. 이 범주에 속하지 않는 주식은 데이 트레이딩과는 본질적으로 무관하다. 위험을 더욱 줄이려면 최소 2:1의 위험-보상 비율을 목표로 해야 한다. 즉, 평균 100달러의 위험을 감수하고 잠재적으로 200달러의 이익을 얻을 수 있는 거래에만 진입해야 한다. 이보다 낮은 비율은 장기적으로 가치가 없다. 또 다른 중요한 위험 관리 도구인 손절매(stop-loss)에 대해서는 이미 언급했다. 모든 거래에 진입하기 전에 손절매를 설정하세요. 손절매는 가격이 설정한 특정 수준 아래로 떨어지면 자동으로 발동되는 매도 주문이다. 이는 손실 거래를 너무 오랫동안 붙잡고 가격이 회복될 수 있다는 비이성적인 희망에 매달리는 것을 방지한다. 경험적으로, 단일 거래에서 총 거래 자본의 2% 이상을 위험에 빠뜨리지 않도록 기억하세요. 적절한 포지션 크기 또한 중요한데, 이는 일일 목표와 거래 자본의 크기에 따라 달라진다. 초보자는 거래당 100주를 기준으로 하는 것이 가장 좋다. 그러나 세 가지 간단한 단계로 최대 포지션 크기를 정확하게 계산할 수도 있는데, 이것이 거래당 최대 위험을 결정한다. 거래 자본이 50,000달러인 경우 2%는 정확히 1,000달러이다. 주당 최대 위험을 계산해 보면, 주당 50센트를 위험에 빠뜨릴 의향이 있다고 가정해 봅시다. 거래당 최대 위험(1,000달러)을 주당 최대 위험(0.50달러)으로 나눈다. 이 예에서는 최대 포지션 크기가 2,000주가 된다. 위험 감소만큼 중요한 것은 후속 거래 관리이다. 시장에 적극적으로 참여하게 되면 가격 움직임을 면밀히 모니터링해야 한다. 거래가 예상대로 진행된다면 주식 매수, 즉 포지션 규모를 늘리는 것을 고려해 볼 수 있다. 그런 다음, 보유 주식 중 일부를 다른 목표 가격에 매도하여 점진적으로 수익을 창출한다. 거래가 부진하다면 "적자일 때 더 매수"하려는 충동을 억제하세요. 많은 초보자들이 손실을 최소화하기 위해 공황 상태에 빠져 주식을 더 많이 매수한다. 이런 경우에는 더 나은 성과를 내고 즉시 청산하세요. 다음과 같은 경우를 볼 수 있다. 다양한 기술적 원리 외에도 심리학 또한 트레이딩에 중요한 역할을 한다. 처음부터 수익을 내는 것만이 트레이딩의 전부는 아니다. 처음에는 좋은 습관을 만들고 점진적으로 최적화하는 데 집중하세요. 꾸준한 수익은 시간이 지나야 비로소 얻을 수 있다. 처음부터 계좌 잔액에만 집중하는 사람들은 금방 의욕을 잃는다. 소중한 경험을 쌓고 유용한 지식을 쌓는 것이야말로 트레이딩의 큰 성공이다. 성공적인 트레이더는 감정에 휘둘리지 않고 규율 있게 행동한다. 계획을 고수하고, 손실을 초기에 감수하며, 두려움이나 탐욕에 휘둘리지 않는다. 신체적, 정신적 건강을 유지하는 것 또한 중요하다. 신체 상태는 당신의 결정에 영향을 미치며, 데이 트레이딩에서는 매 순간이 중요하다. 이러한 원칙을 내면화하면 위험을 줄이고, 수익을 점진적으로 늘리며, 데이 트레이딩에서 장기적인 성공을 거둘 수 있다. 보시다시피, 데이 트레이딩은 단순히 주식을 사고파는 것 이상의 의미를 지닌다. 명확한 전략, 탄탄한 기반, 그리고 건전한 위험 관리가 필요하다. 그리고 감정을 다스리는 법도 배워야 한다. 데이 트레이딩은 부의 지름길이 아니라 복잡한 기술이다. 시간과 훈련, 그리고 끊임없이 배우려는 의지가 필요하다. 기본 원칙을 이해하고, 유용한 루틴을 정립하고, 꾸준히 전략을 고수한다면 점차적으로 수익을 늘리고 데이 트레이딩으로 수익성을 높일 수 있다. 힘들게 들리시나요? 사실입니다. 하지만 증권 거래에 대한 진정한 열정이 있다면 그만한 가치가 있다. 그리고 어쩌면 흥미진진한 도전뿐만 아니라 새로운 자유로 가는 길을 발견하게 될지도 모른다.







참고문헌

금융시장의 기술적 분석
존 J. 머피

데이 트레이딩으로 좋은 수입을 올리는 방법
앤드류 아지즈